Las operaciones corporativas mundiales en el sector solar crecieron un 20% en 2019

La financiación corporativa mundial en el sector solar ha registrado un total de 117 operaciones por un importe de 11.700 millones de dólares, que supusieron un aumento del 20% sobre el año anterior, en el que se registraron 139 operaciones por un volumen de 9.700 millones, según los datos que recoge el informe anual sobre financiación y fusiones y adquisiciones correspondiente a 2019 de Mercom Capital Group.

El crecimiento alcanzado, según Mercom, es principalmente el resultado de la mayor actividad de financiación de deuda en el primer y último trimestres del año pasado. «La actividad financiera aumentó en todos los ámbitos en el sector solar en 2019, tanto en capital riesgo como en mercado público y financiación de deuda”, dijo el CEO de Mercom, Raj Prabhu, destacando las ofertas públicas iniciales (OPI) y la titulización. Los acuerdos también se encontraban entre los principales contribuyentes a las cifras mejoradas.

La financiación global de capital de riesgo, incluidos capital de riesgo y PE, en 2019 aumentó hasta $ 1.400 millones, frente a los 1.300 millones registrados un año antes, y las compañías solares del negocio downstream representaron el 75% del total de fondos de capital de riesgo (VC) y fondos de capital privado (PE).

Entre los mayores acuerdos de capital riesgo y capital privado se encuentran la obtención de 300 millones de dólares por parte del productor indio de energía renovable ReNew Power Ltd, la inyección de capital de 150 millones de dólares recibida por la India Hero Future Energies de Masdar y la financiación por 144 millones del grupo indio Avaada. Mercom estima que se cerraron un total de 53 ofertas de VC / PE en 2019, contra 65 en 2018.

El volumen de las operaciones financieras del mercado de ofertas públicas en el sector solar en el último año aumentó un 9% en términos anuales hasta 2.500 millones de dólares, de los cuales 1.300 millones se recaudaron en seis transacciones de OPI. La mayor de ellas fue la flotación del operador chino de parques solares Xinyi Energy Holdings, que recaudó 465 millones de dólares en su salida a bolsa de Hong Kong. Otras compañías importantes que salieron al mercado en el período del informe incluyen el instalador solar residencial estadounidense Sunnova y la india Sterling & Wilson, que obtuvieron 168 millones y 406 millones, respectivamente.

La actividad de financiación de la deuda anunciada aumentó un 29% a 7.800 millones de dólares en un total de 46 acuerdos. El acuerdo más destacado en esta categoría fue la oferta de notas senior por 700 millones de TerraForm Power, controlada por la canadiense Brookfield Asset Management Inc.

Los acuerdos de financiación de proyectos a gran escala anunciados totalizaron 16.100 millones de dólares, frente a los 14.100 millones de hace un año.

Las transacciones de fusiones y adquisiciones reportadas en 2019 fueron 65, en comparación con 82 transacciones en 2018, de las cuales la más grande fue la adquisición de Pattern Energy por 6.100 millones de dólares por parte de la Junta de Inversión del Plan de Pensiones de Canadá (CPPIB). El número total de adquisiciones de proyectos solares a gran escala fue de 192, frente a 218 en el año anterior.

Aproximadamente 26.1 GW de proyectos solares cambiaron de propietario en 2019, en comparación con 29 GW en 2018. La actividad fue impulsada principalmente por desarrolladores de proyectos y productores de energía independientes, que fueron responsables de 17 compras con una capacidad combinada de más de 8.1 GW.